Közzétette a tavalyi évre vonatkozó eredményét a Mol, nagy meglepetést talán csak a Mohu okozott, fontos adatok ugyanakkor napvilágra kerültek. Köztük a Dunai Finomító helyreállításának költsége és időpontja, valamint a NIS-tranzakció várható zárásának ideje is. De azt is megtudhattuk, hogy hány palackot váltottunk vissza tavaly.
A Dunai Finomítóban történt tűzeset helyreállítása mintegy 50 millió dollárjába kerülhet összesen a Molnak, a munkálatok pedig az idei harmadik negyedévben fejeződhetnek majd be, a teljes finomítói kapacitásra való visszaállás így eltart még egy darabig – derült ki az olajipari társaság friss gyorsjelentéséből.
Felemás eredmény, az orosz olaj továbbra is célkeresztben
A Mol pénteki közlésében megerősítette azt a korábbi értesülést, miszerint az Adria felől érkező kőolajszállítmányokat március közepén tudja majd elkezdeni feldolgozni a vállalat, a köztes időszakban pedig a stratégiai kőolajkészletek feloldásával lehet majd biztosítani a zavartalan hazai ellátást. Ehhez azonban még a horvátoknak is lesz egy pár szavuk.
A Mol a NIS-felvásárlás kapcsán közölte, az ügylet végleges feltételeit tartalmazó szerződéscsomag már az első negyedév végére összeállhat.
A teljes éves eredményeket tekintve azt látjuk, hogy a Mol adózás előtti eredménye a saját, 1,6 milliárd dolláros várakozásával szemben mindössze 1,3 milliárd dollár lett, a részvényesekre jutó nettó eredmény pedig 810 millió dollárra csökkent az egy évvel korábbi 1 milliárdról. A szektorban kiemelten figyelt, az újrabeszerzési árakkal becsült, tisztított eredmény (CCS EBITDA) viszont felülteljesített, a várt 3 milliárd helyett 3,4 milliárd dolláron állt meg.
A cég eredményére a finomítói marzsok javulása jelentős pozitív hatással volt. A globális, és az értékesítés során a Mol által is benchmarkként használt Brent, és az orosz, a Mol által is feldolgozott orosz Ural közti árkülönbözet ugyanis nagyot nőtt tavaly, ez pedig látványosan növelte a vállalat által realizált árrést. Az Erste Bank olaj- és gázipari elemzője, Pletser Tamás szerint egyébként a Mol EBIDTA-ja éves szinten 300-400 millió dollárral csökkenhet, ha át kell állnia nem orosz eredetű, Brent-árazás szerinti olajra. A Brent-Ural spread növekedése a Dunai finomító részleges kiesésének hatását is nagy mértékben tudta tompítani.
Robog a kiskereskedelem, meglepő számok a Mohutól
A marzsok a kiskereskedelmi üzletágban is bővültek, a benzinkutatkon eladott üzemanyagon elsősorban Horvátországban és Romániában tudott többet keresni a Mol, mint eddig, a nem üzemanyag jellegű termékeken (étel, ital, magazin) pedig átfogó árrésjavulást ért el a cég. Ahogy a forint erősödése is jót tett az eredménynek, ez csak a negyedik negyedévben 16 millió dollárral dobta meg az EBITDA-t.
A gyorsjelentés talán legnagyobb meglepetését a körforgásos gazdálkodási szegmens, azaz a Mohu szolgáltatta,
mely a negyedik negyedévben EBITDA-soron meglepő módon látványos, 28 millió dolláros pozitív eredményről számolt be, a vállalat szerint a hatékonyságjavulásnak köszönhetően. Ez az egy évvel ezelőtti azonos időszakhoz mérten hatalmas javulás, hiszen akkor 48 millió dolláros mínuszt hozott a szegmens, a teljes éves számok azonban árnyalják a képet, tavaly még az erős finis ellenére is 34 millió dolláros tőkesúly volt a szegmens a Mol működésén.
A hulladékgazdálkodással foglalkozó terület kapcsán a Mol kiemelte, már közel 5 300 helyszínen van lehetőség az üvegek visszaváltására, ezek együttesen napi 8,3 millió palackot fogadnak be, a teljes évet tekintve pedig azt látni,
az összes eladott palack 88,8 százalékát visszaváltották a magyarok, ez összességében több mint 3 milliárd flakont jelentett 2025-ben.
A gyorsjelentéshez fűzött kommentárjában Hernádi Zsolt Mol-vezér kiemelte, hogy a Dunai finomító tűzén túl a Barátság kőolajvezetékkel kapcsolatos rengeteg, egyelőre megválaszolatlan kérdéssel is meg kell küzdjön a cég.
„A közelmúlt eseményei ismét rávilágítottak arra, hogy energiaszuverenitásunk a kőolaj beszerzési források sokszínűségén, a legalább kettő piaci áron működő szállítási útvonalon, illetve a régió érdekeit szem előtt tartó kormányzatokkal való együttműködésen alapszik”
– szúrt oda a horvát kormánynak a cégvezér.
Alaposan megrángatták a részvényt a befektetők
A Mol részvényei a pénteki kereskedésben egy kisebb plusszal kezdtek, majd fél óra elteltével már 1,5 százalékos mínuszban jártak.
Forrás és grafikon: TradingView.com
Az olajipari cég befektetőinek tényleg nem volt unalmas az elmúlt pár hónap. A tavaly tetszhalottként tetszelgő papír az idei év elején a NIS-felvásárlás, valamint a régiót érintő átfogó nemzetközi befektetői bizalom eredményeként valósággal kilőtt, egy ponton a 4 ezer forintos lélektani határt is elérte.
A lendület azonban gyorsan elfogyott, jelenleg 3500 forint környékén adják a papírt, ami egyébként még mindig magasabban van, mint a részvény konszenzusos célára. Azt persze érdemes kiemelni, hogy a NIS-deal pozitív hatásait a szakértői árfolyambecslések még nem tartalmazzák, ennek megjelenésére még várni kell.
Forrás és grafikon: TradingView.com
Arról, hogy miként látják a Mol jövőjét az elemzők, ebben a cikkünkben írtunk bővebben.
