Kína AI-éhsége továbbra is jelentős, még a geopolitikai és szabályozási bizonytalanságok közepette is, az Nvidia pedig nem hagyná ki ezt a lehetőséget.
Kína hajtja a keresletet
Mi történt? A Reutersnak nyilatkozó források szerint az Nvidia már jelezte kínai ügyfeleinek: mérlegeli az extra gyártókapacitás bevonását, miután a beérkező rendelések meghaladták az aktuális termelési szintet. A H200 a vállalat második legerősebb AI-processzora, amely a Hopper generáció csúcsát képviseli, és messze a legerősebb chip, amelyhez a kínai cégek jelenleg hozzáférhetnek. (Az Nvidia a csúcskategóriás chipszetjeit nem vagy csak szigorú megkötések mellett értékesítheti Kínába.)
Mire várnak? A kínai technológiai óriások – köztük az Alibaba és a ByteDance – már felvették a kapcsolatot a Nvidiával nagy volumenű H200-megrendelések miatt. A kereslet azonban egyelőre politikai jóváhagyásra vár: a kínai kormány még nem döntött arról, engedélyezi-e a chipek importját.
Trump enged, de nem ingyen
Mit mond a Fehér Ház? A fejlemények közvetlen előzménye, hogy Donald Trump amerikai elnök bejelentette: az Egyesült Államok engedélyezné a H200 chipek exportját Kínába, ugyanakkor 25 százalékos díjat vetne ki az ilyen értékesítésekre.
Ez részleges enyhítést jelent az amerikai exportkorlátozásokban, amelyek eddig komoly akadályt jelentettek a kínai AI-fejlesztések számára.
A Nvidia közleményében hangsúlyozta: a kínai értékesítések nem mennek az amerikai ügyfelek ellátásának rovására. „Úgy menedzseljük az ellátási láncot, hogy az engedélyezett kínai eladások ne befolyásolják az amerikai piac kiszolgálását” – közölte a vállalat.
Kevés a chip, nagy a tét
A H200-ból jelenleg csak korlátozott mennyiség áll rendelkezésre, mivel a Nvidia erőforrásainak jelentős részét már az új generációs Blackwell, illetve a készülő Rubin chipekre összpontosítja. A gyártást a tajvani TSMC végzi 4 nanométeres technológiával, amely iránt globálisan is hatalmas a kereslet.
A kínai ügyfelek számára a H200 azért kulcsfontosságú, mert nagyjából hatszor erősebb, mint a H20 – az a lebutított Nvidia-chip, amelyet kifejezetten a kínai piacra terveztek. Elemzők szerint a H200 számítási teljesítménye 2–3-szorosa a jelenlegi legfejlettebb kínai fejlesztésű AI-gyorsítóknak.
Kína védné a saját iparát
Kína nem örül? Pekingben közben attól tartanak, hogy a H200 széles körű elérhetősége visszafoghatja a hazai AI-chipipar fejlődését. A Reuters értesülései szerint felmerült egy kompromisszumos megoldás is: minden egyes H200-vásárlást bizonyos arányban kínai gyártású chipek beszerzéséhez kötnének.
„Már most azt látjuk, hogy a kínai felhőszolgáltatók és nagyvállalatok agresszívan lobbiznak a kormánynál a korlátozások enyhítéséért” – mondta Nori Chiou, a White Oak Capital Partners befektetési igazgatója.
Szűk keresztmetszet a globális AI-versenyben
Geopolitika és chipipar. A Nvidia számára a kapacitásbővítés nem egyszerű döntés. A cég egyszerre vált generációt, miközben a TSMC fejlett gyártósoraiért olyan szereplőkkel is versenyez, mint a Google vagy más techóriások.
A kérdés nemcsak az, hogy lesz-e elég chip – hanem az is, hogy kinek jut belőle először.
Egy dolog azonban biztos: a H200 körüli vita újra rávilágít arra, hogy az AI-chipek mára nem pusztán technológiai termékek, hanem geopolitikai eszközök is.
